CBA

塔牌集團002233珠三角和廣西區域投資

2019-11-09 00:10:44来源:励志吧0次阅读

塔牌集团(002233):珠三角和广西区域投资主题

投资1.5万亿开发广西两广9月后进入旺季,可转债获批利于释放业绩,谨慎增持,目标价15元

投资要点:

半年收入12.9亿、同增13%,净利润1.1亿、同增29%,EPS0.28元水泥销量471万吨、同增12%上半年毛利率28.1%、同增2.7个百分点,第2季度毛利率30.5%、环比1季度增加5个百分点、同增3.2个百分点上半年吨净利润24元、同增15%,第2季度吨净利润26元,环比第1季度增加25%,同比上升16%三项费用率增加15%、同比增加1.7个百分点,管理费用增加明显所得税率25.7%、税率同比增加1.2个百分点

福建武平4500t/d生产线2009年8月投产导致上半年销量增加福建塔牌、鑫达旋窑、金塔水泥余热发电项目2009年8月、12月、12月投产,今年全年运行导致水泥生产成本下降,导致毛利率增加日前证监会核准发行6.3亿元可转换公司债券,建设12个1440万立方米混凝土搅拌站,这既可减少财务费用和增加业务盈利规模,又有利于可转阶段有动力释放业绩,改变近年业绩低于预期状况,这是一个重大业绩预期转变

日前广东省公布珠三角五个一体化规划,总投资19767亿元,其中2009至2012年计划投资9387亿元,增加广东尤其是珠三角水泥需求未来年广西计划投入1.5万亿发展经济,珠三角代表的粤中地区水泥供给量中约有20%来自广西,广西本地需求增加将减少流向广东水泥供应量,改善广东供需关系9月后两广进入需求旺季,利于需求和价格提升 预期公司年EPS为0.72、0.95元,同增33%、33%,对应PE18、14倍数中小板、深圳主板2010年PE为34、21倍数,作为中小板公司未来3年业绩复合增速29%,考虑题材和转变,谨慎增持,目标价15元

工作常备腹泻用药有什么
咳嗽舌红苔薄黄是什么原因
腹泻可以用远大医药立可安吗
分享到: