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本钢板材终止34亿元定增市净率超低成最大

2019-10-10 13:21:46来源:励志吧0次阅读

本钢板材终止34亿元定增 市净率“超低”成最大杀手

SMM讯:15日,本钢板材(000761,收盘价2.93元)发布了终止非公开发行A股股票的公告。由于钢铁股的每股净资产普遍高于其股价,再加上不得低于每股净资产进行增发的相关规定,最终导致其本次募资计划被迫终止。

终止定增错失34亿元募资

公司公告称,自2012年以来,受钢材市场需求波动和股市持续低迷的影响,公司股票价格自申报后至今持续低于每股净资产,如继续推动非公开发行,将不利于股东利益。因此公司决定

,本次非公开发行A股股票方案在股东大会决议失效后不再延期、自动终止;此外,公司将向证监会申请撤回非公开发行A股股票申请文件

发现,该定增计划最早始于2011年5月,当时公司拟非公开发行不超过5.43亿股,发行价为6.95元/股,拟募集37.74亿元;其中,15.5亿元用于购买控股股东本钢集团持有的本钢浦项75%股权,13亿元购买本钢集团矿业公司拥有的徐家堡子铁矿探矿权

,所余8.5亿元将用于补充流动资金。

但天有不测风云。由于公司股价随后持续下跌,2012年5月,公司不得不对定增方案作出调整:发行量增加至不超过6.98亿股

,发行底价则降至5.0元/股,预计募集资金总额为不超过34.88亿元。其中用于购买控股股东本钢集团持有的本钢浦项75%股权的耗资额变更为12.66亿元,其余项目基本不变。

股价长期低于定增价成障碍

与其他行业相比,钢铁股的非公开发行被终止显得颇为无奈。由于钢材市场的持续低迷,导致钢铁股股价持续低迷,这无疑是此次定增发行的最大杀手。虽然公司对定增方案作了较大调整,但据国资委不得低于每股净资产进行增发的规定

,其增发价格不能公司2011年报的经审计每股净资产4.95元,但调整后的定增价与市价相比,仍相距甚远:自2012年5月26日修订定增发行预案以来,仅去年5月29日和30日曾出现过不低于5元的收盘价;其后公司股价便一直处于5元之下

,并于今年6月14日创下了3年来的新低2.9元/股,市价已与5元/股的定增价倒挂超过40%。

《每日经济》注意到,由于钢材市场需求持续低迷,钢铁股的市净率低于1的个股达20只,占比超过40%。广发证券研报也认为,我国经济表现仍较为低迷,钢材市场整体偏弱;而经济结构调整继续推进,经济增速面临放缓压力,终端需求很难出现超预期的表现。

值得一提的是

,为了盘活资产,减轻资金压力;公司曾在去年与本溪政通及容大典当分别签订了债权转让协议,分别以8802万元和9120万元的价格转让了1.47亿元和1.52亿元的债权,均仅为原债权额的6成。

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